طريقة استثمار الأموال بالاسهم
د/محمد عبدالخالق
الأموال والاقتصاد والاسهم
سبع قواعد يمكن أن تساعدك على اختيار الأسهم المناسبة في السوق
اختيار الأسهم المناسبة للاستثمار قد يحتاج إلى الوقت والتركيز،لذلك هناك مجموعة متنوعة من الاعتبارات التي يجب على المستثمر مراعاتها قبل إضافة سهم إلى محفظته، بدءًا من نوع الشركة التي تستثمر فيها وحالتها المالية إلى ظروف السوق العامة والحاجة إلى تخفيف المخاطر.
إن القاعدة الأساسية هي أنه يجب على المستثمر أن يكون سليمًا في الأساسيات قبل تحويل الأموال التي حصل عليها بشق الأنفس في الأسهم ويمكنك تعلم المزيد عن تداول الأسهم من خلال هذا الموقع ، وفيما يلي بعض الأمور التي يجب مراعاتها قبل اختيار الأسهم:
1 .تحديد أهدافك الاستثمارية
لا يتطلع كل مستثمر إلى تحقيق نفس الشيء بأمواله، من المرجح أن يكون المستثمرون الشباب أكثر اهتمامًا بزيادة محفظتهم الاستثمارية قدر الإمكان على مدى فترة زمنية طويلة، من المرجح أن يكون المستثمرون الأكبر سنًا مهتمين أكثر بالحفاظ على رأس المال لأنهم يقتربون من سن التقاعد ويخططون لبدء العيش من ممتلكاتهم، ويهتم بعض المستثمرين بشكل أكبر بتوليد دخل منتظم من استثماراتهم في شكل أرباح وتوزيعات.
ستحدد أهدافك الشركات التي ستتطلع إلى شرائها، سيبحث المستثمرون المهتمون بالدخل عن الأسهم ذات العوائد الجيدة والتدفقات النقدية والأرباح لدعم تلك الأرباح، وسوف ينجذب المستثمرون الذين يبحثون عن النمو إلى الشركات الشابة التي تظهر نموًا واعدًا في الإيرادات ولكن الأرباح قد لا تكون مستقرة.
سيبحث المهتمون بالمحافظة على رأس المال عن العكس: الشركات القوية التي كانت موجودة منذ عقود التي تنتج أرباحًا ثابتة ومتوقعة.
2 .طبيعة الأعمال وتوقعاتها
تحقق من الطبيعة الحقيقية للأعمال إلى جانب السجل المالي السابق للشركة ومعرفة ما إذا كانت السياسات والمشاريع الحالية ستكون من الأمور الجالبةللقيمة في المستقبل، يتم اتخاذ قرار الاستثمار النهائي بناءً على التوقعات الصناعية الحالية، أيضًا، يُنصح بعدم مطاردة الأسهم التي أعطت عوائد متعددة خلال فترة قصيرة، لهذا من الضروريإجراء بحث مناسب وجيد قبل اتخاذ أي خطوة أخرى.
يخسر العديد من المستثمرين لأول مرة أموالهم من خلال مطاردة الأسهم التي ارتفعت بالفعل عدة مرات في عام أو عامين، في هذه الحالات سيتعين علي المستثمرين التحقق والتأكد من أن مضاعف التقييم لا يزال جذابًا وليس غريبًا مقارنةً بمضاعفات التقييم السابقة أو مضاعفات التقييم الحالية للنظراء.
3 .التفرد في نموذج العمل
يعتبر نموذج العمل الفريد المولّد للربح علامة جيدة جدًا، إلى جانب ذلك، تعتبر التقلبات الدورية الأقل إلى جانب قاعدة الأعمال المتنوعة عاملاً جيدًا آخر يجب مراعاته.
4 .الربحية
المعرفة المباشرة بالنتائج النهائية للشركةوعبء الديون أمر لا بد منه، تحتاج إلى قراءة تقارير الأرباح الفصلية والسنوية للشركة، أيضًا، من المستحسن إلقاء نظرة طويلة المدى على السوق.
5 .نسبة الدين إلى حقوق الملكية
هذه النسبة مهمة للغاية لأنها ستساعد المرء على فهم مقدار الديون التي تتحملها الشركة مقابل عدد المساهمين، بشكل عام، كلما انخفضت نسبة الدين إلى حقوق الملكية مقارنة بمتوسط الصناعة قلت مخاطرها.
6 .التقييم
التقييم هو مقاييس مهمة أخرى تستخدم لمعرفة ما إذا كان السهم باهظ الثمن أو جذابًا أو عادلًا، تتم معايرة الشركات مقابل بعضها البعض على أساس نسبة التقييم لتحديد ما إذا كانت أعلى أم مقومة بأقل من قيمتها في الصناعة، النسبة الأكثر شيوعًا المستخدمة هي السعر / الأرباح، بالنسبة للبنوك من الأفضل استخدام نسبة السعر إلى القيمة الدفترية بينما يمكن للشركات كثيفة رأس المال استخدام EV / EBITDA.
7 .السيطرة على القلق الخاص بك
يجب على المرء أن يبقي قلقه تحت السيطرة أثناء مطاردة الأسهم من أجل الشائعات والأخبار التكهنية، يجب ألا تتسرع في شراء سهم بناءً على هذه الضجة دون التحقق بشكل صحيح من التقييم لمثل هذه التطورات الجديدة، بمجرد تنفيذ الصفقة لا يمكن عكسها بسبب الخطأ الذي حدث في التقييم، من الأفضل ترك “الفرصة” التي يبدو أنها تم إنشاؤها عن طريق الإشاعات والتكهنات بدلاً من خسارة مدخراتك.
