هل الآن هو الوقت المناسب للاستثمار في أسهم البنوك؟
بعد أداء قوي في عام 2021 وبداية ساخنة مع أوائل عام 2022، تراجعت أسهم البنوك في الأشهر الأخيرة نتيجة الأحداث العالمية بما في ذلك الغزو الروسي لأوكرانيا وتبعات ذلك على تباطؤ نمو القروض وتأثيره على أداء أسهم البنوك بشكل عام. ولكن على الرغم من التقلبات الأخيرة، يعتقد خبراء المال على أن العديد من أسهم البنوك لا تزال مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. حيث أن الزيادات الصارمة والمتسارعة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي قد تؤدي إلى عودة أسهم البنوك لتحقيق نمو كبير في الأرباح خلال العامين المقبلين.
هل أسهم البنوك آمنة؟
الجدير بالذكر أن هناك عدد من المخاطر التي تواجهها البنوك بشكل عام والتي قد تؤثر بشكل أو بآخر على أداء أسهمها على منصات التداول المختلفة بما في ذلك منصة تداول AXIA. أحد أهم هذه المخاطر تكمن في التقلبات الدورية، الخسائر المتعلقة بالقروض (تخلف السداد) وأيضًا مخاطر أسعار الفائدة.
ولكن من الناحية الأخرى، أشارت الدراسة الصادرة من JPMorgan الى أن البنوك أكثر استعدادًا لمخاطر الركود عما كانت عليه في السابق. حيث أجرت المؤسسة اختبار الإجهاد الخاص بها والذي يستخدم معايير أكثر صرامة من اختبار الاحتياطي الفيدرالي بافتراض حالة من الانكماش الاقتصادي بنسبة الـ 35% في الناتج المحلي الإجمالي و 14٪ بطالة – وأظهرت النتائج أن البنك سيظل يتمتع برأس مال كاف وسيولة قوية.
مع وضع العوامل السابقة بعين الاعتبار، تمتلك أسهم البنوك بعض نقاط القوة بما في ذلك اللوائح التنظيمية والتي يتعين على البنوك الآن الحفاظ على حد أدنى من مستويات رأس المال، والخضوع لـ “اختبار الإجهاد” لتحديد قدرة البنوك على البقاء في بيئات الاقتصاد المعاكسة. هذا بالإضافة إلى دخول البنوك في مجال الخدمات الاستثمارية من إقراض الأموال وأخذ الودائع وأيضًا الاكتتاب في الديون والأسهم، وإدارة الثروات للعملاء، وتداول الأسهم والسندات المملوكة، وتقديم المشورة للعملاء المؤسسين بشأن العروض العامة الأولية وعمليات الدمج والاستحواذ.
أداء أبرز البنوك العالمية التي يمكنك التداول عليها :
بنك أوف أمريكا (Bank Of America)
بنك أوف أمريكا هو أحد أكبر البنوك الأمريكية والتي يمكنك التداول عليها من خلال منصة تداول أكسيا. تشير التحليلات الفنية على أن البنك في وضع جيد وقادر على الاستفادة من ارتفاع أسعار الفائدة، حيث اعتبارًا من الربع الثاني، كان بنك أوف أمريكا لا يزال يحقق نموًا في القروض بنسبة 13٪ على أساس سنوي ، حتى في بيئة مليئة بالتحديات. الجدير بالذكر أن البنك لديه قاعدة عملاء بطاقة ائتمان عالية الجودة، مما سيساعد في تقليل المخاطر في حالة حدوث ركود اقتصادي. يتم تداول سعر سهم BAC عند نطاق الـ 37.70 دولار أمريكي.
بنك HSBC
HSBC هو أحد أكبر مزودي الخدمات المصرفية والمالية في العالم ولديه أكثر من 39 مليون عميل. تشير التقارير الفنية على أن رفع أسعار الفائدة العالمية يجب أن يمهد الطريق أمام بنك المملكة المتحدة الذي يركز على آسيا لتحقيق عوائد ايجابية على الأسهم في عام 2023. كما أن قرار البنك بالخروج من أسواق التجزئة المصرفية الأمريكية والفرنسية ذات الأداء الضعيف سيساعده على التركيز على قطاعات أكثر ربحية .
الجدير بالذكر أن HSBC يمتلك أيضًا أهدافًا طموحة لعائد رأس المال، بما في ذلك خطط لنسبة توزيع أرباح بنسبة 50٪ واستئناف عمليات إعادة الشراء ربع السنوية. يتم تداول سهم HSBC عند نطاق الـ 29.70 دولار أمريكي مع توقعات بمستهدف 42 دولار أمريكي للسهم الواحد من قبل مؤسسة CFRA، وهي واحدة من أكبر شركات أبحاث الاستثمار المستقلة في العالم.
كما أن هنالك أيضًا BNP Paribas، وهي مجموعة مصرفية فرنسية دولية وتعد الأكبر في أوروبا بعد HSBC، وتاسع أكبر مجموعة مصرفية في العالم. يتم تداول سعر السهم عبر منصة AXIA عند نطاق الـ 53.40 يورو بارتفاع حوالي الـ 12.60% عن الشهر الماضي.
